外汇账户类型

wd · 2019-10-08 · 百科

这里我们所说的外汇交易账户指的是外汇保证金交易账户,整个交易过程中,任何形式的交易者(机构、个人)都需要一个交易账户。在开户前,交易者会发现外汇交易账户有很多种类型,如标准账户、模拟账户、VIP账户、专业账户、商业基金账户、pro账户等等,除此以外还有PAMM账户、LAMM账户、MAM账户、LP账户、PoP账户、FIX&API账户等等,另外还有非常特殊的伊斯兰账户。账户类型的划分可以有很多种,如依据账户功能、资金形态或者交易者类型来划分,接下来本文将依据针对账户使用者的不同来划分这些外汇交易账户。

个人投资者账户

对于普通的个人交易者,很多经纪商公司会依据普通个人投资者的账户净值、入金金额、杠杆比例、点差、产品数量、挂单距离限制、成交模式(有交易员和无交易员)、交易平台等来划分账户。也就是说,入金1000美元的客户与入金100,000美元的客户所受到的待遇绝对是不一样的,一般是入金金额、账户净值越高,交易者获得的权益和增值服务越好,获得点差越低;而杠杆,有些经纪商会基于风控,调整杠杆。

一般情况下,账户会被分成三种:一种是根据投资者入金多少划分的,如标准账户、VIP账户以及Pro账户(专业账户)。标准账户是一家经纪商最常提供的账户类型,大多数投资者会选择标准账户来进行标准手的交易,标准账户享有正常水平的点差和费用、执行速度。每个平台对标准账户的定义不同,因此最低的入金要求也不一样。还有一种入金要求更小的账户,即迷你交易账户,这类账户更适合新手交易者。VIP账户,通常入金在10,000美金或50,000美金以上的交易者会成为这类经纪商的VIP客户。这类账户会为交易者提供更多的权益,包括点差、佣金或者其他一些额外服务,但这种类型账户并不如标准账户受欢迎。

pro账户,经纪商通常会为专业账户提供无处理员执行的交易平台。此外,专业账户的点差和费用比常规账户低。不过,这类账户的普及范围也小一些。一般来说,专业账户的最低入金要求在1,000美金左右。

第二种是根据交易软件的划分的:比如像ADS的MT4账户和Orex账户。第三种则是根据经纪商交易通道的,比如迈肯司的STP-ECN账户。

介绍经纪人账户和资金管理计划账户

外汇投资者在选择经纪商过程中还会遇到一些其他的账户类型,比如介绍经纪商所开设的IB账户,很多投资者也会开设基金经理管理账户。如PAMM账户、LAMM账户以及MAM账户。

IB账户主要是给介绍经纪商使用的,一般推荐2-3个客户开立账户并有效激活,一次来获得手续费,IB的客户交易越多,佣金拿的就越多。

PAMM账户、LAMM账户以及MAM账户,这三种账户是代客理财账户即基金经理管理账户,投资者和帐户基金经理按照约定比例分配利润,也就是说账户管理者的收入是根据账户的表现。

PAMM账户

PAMM账户,即百分比分配管理模式(Percentage Allocation Management Module,又或percent allocation money management–维基百科),账户管理被视为一个“集合”资金,交易及相关盈利/亏损、利息及佣金均会依比例分配,账户经理会按照与投资者约定的比例来从中抽取相应的报酬。一些投资者因为时间以及不会操作等原因,就会选择开设PAMM账户,让专业的交易员来代其打理账户。此外,不同账户采用一致交易策略和杠杆比率的资金管理者一般会使用PAMM账户。当然,并不是每个经纪商都会提供PAMM账户。

PAMM账户由PAMM Trader(PAMM交易者)和PAMM investors(PAMM投资者)组成,在没有PAMM investors(PAMM投资者)的情况,依然可以运转。即PAMM账号中PAMM Trader(PAMM交易者)和PAMM investors(PAMM投资者)共同承担账号内资金风险,大部平台的PAMM只有在盈利的情况下,才付给PAMM Trader(PAMM交易者) Performance fee(回报/管理薪酬)。

LAMM账户

与PAMM相对的是LAMM账户,即批组(手数)分配管理模式(LAMM,Lot Allocation Management Module),如果说PAMM是以百分比来分配交易的部分,LAMM则是以交易“手数”为单位。账户将透过一个管理接口,每个账户均被视为一个独立个体,LAMM名下的账户是只读账户,客户不可以自行交易。由于资金经理对每一个客户的账户进行单独管理,因此不同顾客的保证金、损益以及一些其他费用会有差异。

一般来说,不同账户使用不同交易策略或不同杠杆比率的资金管理者会使用LAMM。不过现在LAMM账户已经很少被使用,现在比较多的一种说法是由于LAMM对经纪商、流动性供应商以及MetaTrader服务器造成的负担非常大。

MAM账户

MAM,也就是多账户管理系统(Multi Account Manager),账户相当于一个主账户,下面有若干个跟随账户,他们之间是相互独立的,是一种跟单形式。投资者只需输入交易总手数,系统便会按照投资者选择的分配方式执行交易,把交易手数自动分配给不同的个人投资者。账户管理者通过单一交易账户,便可快捷、有效和准确地为多个投资者进行交易。

MAM一般有4种下单方式,按照每笔定单等同于总交易量、相等份额、净值比率、可用保证金比率。

总的来说,简单理解就是PAMM账户是把大家的钱集中起来作为一个账户由基金经理进行操作,LAMM是指基金经理在统一界面对不同客户账户进行不同的操作,MAM账户则是基金经理操作主账户,其他账户跟随。

PoP账户和FIX API账户

PoP账户和FIX API账户主要针对机构客户。

Prime of prime主要是清算服务,而FIX API则是流动性的接口。

经纪商账户

零售外汇经纪商开账户分两种情况,直接在自己的银行PB(prime broker)那里开户,或者在LP(liquidity provider)那里开账户,LP再在其清算银行那里开立清算账户。开立账户方要为开立账户的人或者机构提供清算服务,当然也要收取一定的费用。外汇保证金交易中则是以每一笔交易的完成作为一次清算过程。比如在一次交易中,扣除点差佣金税这些都会在账户中体现,这种清算服务是由其开户方提供并收取费用。

其他账户——伊斯兰账户

在外汇待久了,就知道外汇账户中,还有一种免除隔夜利息交易特殊账户——伊斯兰账户。

因为古兰经有限制高利贷的条款,所以伊斯兰账户可以免除隔夜利息交易,对于隔夜未平仓的头寸,一律免息,交易者可以长时间多日持仓,最终影响交易结果的仅是汇率的变化。

(0)
wd
  • 0
  • 打开微信"扫一扫",

    打开网页后点击屏幕

    右上角"分享"按钮

立即评论

请先 登录
立即评论

推荐公司

国投金服
澳大利亚激石
MARKETS.COMCN
环球通金融(香港)有限公司
香港国泰金业有限公司
FXCM
FXNET
金融衍生品
SmartFintechSystems

外汇账户类型

wd · 2019-10-08 · 百科

这里我们所说的外汇交易账户指的是外汇保证金交易账户,整个交易过程中,任何形式的交易者(机构、个人)都需要一个交易账户。在开户前,交易者会发现外汇交易账户有很多种类型,如标准账户、模拟账户、VIP账户、专业账户、商业基金账户、pro账户等等,除此以外还有PAMM账户、LAMM账户、MAM账户、LP账户、PoP账户、FIX&API账户等等,另外还有非常特殊的伊斯兰账户。账户类型的划分可以有很多种,如依据账户功能、资金形态或者交易者类型来划分,接下来本文将依据针对账户使用者的不同来划分这些外汇交易账户。

个人投资者账户

对于普通的个人交易者,很多经纪商公司会依据普通个人投资者的账户净值、入金金额、杠杆比例、点差、产品数量、挂单距离限制、成交模式(有交易员和无交易员)、交易平台等来划分账户。也就是说,入金1000美元的客户与入金100,000美元的客户所受到的待遇绝对是不一样的,一般是入金金额、账户净值越高,交易者获得的权益和增值服务越好,获得点差越低;而杠杆,有些经纪商会基于风控,调整杠杆。

一般情况下,账户会被分成三种:一种是根据投资者入金多少划分的,如标准账户、VIP账户以及Pro账户(专业账户)。标准账户是一家经纪商最常提供的账户类型,大多数投资者会选择标准账户来进行标准手的交易,标准账户享有正常水平的点差和费用、执行速度。每个平台对标准账户的定义不同,因此最低的入金要求也不一样。还有一种入金要求更小的账户,即迷你交易账户,这类账户更适合新手交易者。VIP账户,通常入金在10,000美金或50,000美金以上的交易者会成为这类经纪商的VIP客户。这类账户会为交易者提供更多的权益,包括点差、佣金或者其他一些额外服务,但这种类型账户并不如标准账户受欢迎。

pro账户,经纪商通常会为专业账户提供无处理员执行的交易平台。此外,专业账户的点差和费用比常规账户低。不过,这类账户的普及范围也小一些。一般来说,专业账户的最低入金要求在1,000美金左右。

第二种是根据交易软件的划分的:比如像ADS的MT4账户和Orex账户。第三种则是根据经纪商交易通道的,比如迈肯司的STP-ECN账户。

介绍经纪人账户和资金管理计划账户

外汇投资者在选择经纪商过程中还会遇到一些其他的账户类型,比如介绍经纪商所开设的IB账户,很多投资者也会开设基金经理管理账户。如PAMM账户、LAMM账户以及MAM账户。

IB账户主要是给介绍经纪商使用的,一般推荐2-3个客户开立账户并有效激活,一次来获得手续费,IB的客户交易越多,佣金拿的就越多。

PAMM账户、LAMM账户以及MAM账户,这三种账户是代客理财账户即基金经理管理账户,投资者和帐户基金经理按照约定比例分配利润,也就是说账户管理者的收入是根据账户的表现。

PAMM账户

PAMM账户,即百分比分配管理模式(Percentage Allocation Management Module,又或percent allocation money management–维基百科),账户管理被视为一个“集合”资金,交易及相关盈利/亏损、利息及佣金均会依比例分配,账户经理会按照与投资者约定的比例来从中抽取相应的报酬。一些投资者因为时间以及不会操作等原因,就会选择开设PAMM账户,让专业的交易员来代其打理账户。此外,不同账户采用一致交易策略和杠杆比率的资金管理者一般会使用PAMM账户。当然,并不是每个经纪商都会提供PAMM账户。

PAMM账户由PAMM Trader(PAMM交易者)和PAMM investors(PAMM投资者)组成,在没有PAMM investors(PAMM投资者)的情况,依然可以运转。即PAMM账号中PAMM Trader(PAMM交易者)和PAMM investors(PAMM投资者)共同承担账号内资金风险,大部平台的PAMM只有在盈利的情况下,才付给PAMM Trader(PAMM交易者) Performance fee(回报/管理薪酬)。

LAMM账户

与PAMM相对的是LAMM账户,即批组(手数)分配管理模式(LAMM,Lot Allocation Management Module),如果说PAMM是以百分比来分配交易的部分,LAMM则是以交易“手数”为单位。账户将透过一个管理接口,每个账户均被视为一个独立个体,LAMM名下的账户是只读账户,客户不可以自行交易。由于资金经理对每一个客户的账户进行单独管理,因此不同顾客的保证金、损益以及一些其他费用会有差异。

一般来说,不同账户使用不同交易策略或不同杠杆比率的资金管理者会使用LAMM。不过现在LAMM账户已经很少被使用,现在比较多的一种说法是由于LAMM对经纪商、流动性供应商以及MetaTrader服务器造成的负担非常大。

MAM账户

MAM,也就是多账户管理系统(Multi Account Manager),账户相当于一个主账户,下面有若干个跟随账户,他们之间是相互独立的,是一种跟单形式。投资者只需输入交易总手数,系统便会按照投资者选择的分配方式执行交易,把交易手数自动分配给不同的个人投资者。账户管理者通过单一交易账户,便可快捷、有效和准确地为多个投资者进行交易。

MAM一般有4种下单方式,按照每笔定单等同于总交易量、相等份额、净值比率、可用保证金比率。

总的来说,简单理解就是PAMM账户是把大家的钱集中起来作为一个账户由基金经理进行操作,LAMM是指基金经理在统一界面对不同客户账户进行不同的操作,MAM账户则是基金经理操作主账户,其他账户跟随。

PoP账户和FIX API账户

PoP账户和FIX API账户主要针对机构客户。

Prime of prime主要是清算服务,而FIX API则是流动性的接口。

经纪商账户

零售外汇经纪商开账户分两种情况,直接在自己的银行PB(prime broker)那里开户,或者在LP(liquidity provider)那里开账户,LP再在其清算银行那里开立清算账户。开立账户方要为开立账户的人或者机构提供清算服务,当然也要收取一定的费用。外汇保证金交易中则是以每一笔交易的完成作为一次清算过程。比如在一次交易中,扣除点差佣金税这些都会在账户中体现,这种清算服务是由其开户方提供并收取费用。

其他账户——伊斯兰账户

在外汇待久了,就知道外汇账户中,还有一种免除隔夜利息交易特殊账户——伊斯兰账户。

因为古兰经有限制高利贷的条款,所以伊斯兰账户可以免除隔夜利息交易,对于隔夜未平仓的头寸,一律免息,交易者可以长时间多日持仓,最终影响交易结果的仅是汇率的变化。