「投行观点」全球风险消息集聚,大选前美元或走强,金价短期承压

FOLLOWME交易社区 · 2020-09-25 · 交易

FOLLOWME交易社区讯:疫情再度恶化,美国财政刺激计划陷入僵局,美国科技股的估值遭到质疑,美国大选的不确定性等风险利空消息集聚,避险美元不断走强,非美货币普遍遭机构看空,黄金虽长期看涨但短线承压。

【行情回顾总结】

临近9月尾声,全球市场似乎正不断上演着资金大逃亡的戏码,继周一股汇金油齐暴跌后,周三再度出现风险资产无差别抛售,这一幕与今年3月市场暴跌时的景象何其相似。美元再度成为了市场的避风港,这是再一次把所有资产清算成美元现金的节奏?

随着美国新一轮经济刺激计划陷入僵局,鲍威尔等多位联储官员警告经济复苏风险,美国科技股又连续遭遇利空袭扰,加上欧洲疫情的卷土重来之势,全球市场的避险情绪进一步大幅升温。美元连续4天走强,升至八周高位,日内延续一强多弱的局面,非美货币集体疲软,机构还建议短期战术做空欧元。

澳元在日内进一步走弱,主要因欧洲疫情再度爆发和美国大选的不确定性等因素带来美元空头回补,经济复苏的缓慢影响了大宗商品的需求,澳联储进一步扩大宽松政策的可能越来越高,铁矿石需求和价格都可能受到遏制,对澳元汇价产生拖累。

美元兑日元在周初受全球风险情绪升温影响跌至半年低位104关口后,受美元走强带动,汇价反弹到105之上,短期可能持续修正反弹,但是在全球风险利空消息集聚的背景下,换届选举完成后的日本可能成为理想的资产避险港,日元仍有走强的可能。

油价冲高回落,EIA 报告显示美国上周原油和成品油库存下降,但美股大跌和疫情二次爆发的担忧,令原油的需求前景不容乐观,涨势受阻。

与美元走强相反,黄金延续跌势,日内一度跌破 1,850 关口。虽然全球央行宽松政策的大方向不变足够支撑金价长期看涨,但是美国大选前美元可能走强,利率可能上升,金价短期内仍可能承压,大摩预测金价第四季度为 1,925 美元/盎司。

「投行观点」全球风险消息集聚,大选前美元或走强,金价短期承压

图片来源:FOLLOWTRADE

【投行观点汇总】

#XAUUSD#

花旗银行:年底之前金价或有约200美元的上行空间

花旗集团指出,由于美国大选前景不确定,金价可能在2020年底之前创下历史新高 2,075 美元,贵金属市场低估美国大选结果推迟的前景,这一预测暗示金价将较当前的 1,900 美元水平上涨约200美元,尽管从历史行情来看,美国大选前后金价波动没有明确的模式,但美国大选可能成为四季度末金价及其波动倾向的重要催化剂。

虽然短线上来看,多头获利行情和汇市消息的连带拉动走势,确实会对金价走势带来干扰,促其加速波动,但是全球央行宽松政策的大方向不变这一点,就足够支撑金价持续上行。前唯一需要担心的状况是,实物黄金销量自今年以来持续不振的状况。

截至8月7日,受全球各央行注入前所未有的流动性,加上新冠疫情维持肆虐,加大市场对稀缺避险资产的需求,金价在四个半月内自 1,450 美元上涨至 2,075 美元。

摩根士丹利:金价短期内仍可能承压,预测金价第四季度为 1,925 美元/盎司。

①摩根士丹利报告称,预计金价短期内仍可能承压。美国大选前美元可能走强,利率可能上升;但大选结果不确定性增加、疫情可能产生更严重影响等风险可能部分抵消上述可能性的影响。

②大摩指出,随着美元走强和利率上升,预计到2020年第四季度末市场将趋软。但是2021年应该会看到支持性金融状况的恢复,金价可能会重新测试 2,000 美元/盎司的水平。该机构预测金价第四季度为 1,925 美元/盎司。

#AUDUSD#

荷兰合作银行:澳兑美元六个月目标下看0.68

荷兰合作银行预计澳兑美元六个月目标下看0.68,在澳元可能因澳洲联储更加鸽派的言论和对全球增长前景的担忧而受到打压之时,预计避险美元将因空头回补而走高,可能是由欧洲和其他地区对新冠肺炎爆发的担忧,美国大选的不确定性,对美国财政刺激的时机和规模的失望,以及国际紧张局势引发的。

市场逐渐习惯这样一种观念,即遏制新冠病毒疫情的措施将伴随我们更长的时间,十国集团( G10 )几家央行鼓吹这样一种观点,即2020年的经济衰退没有5月时担心的那么严重,未来几年的复苏将更加疲弱,这不仅对全球需求和大宗商品价格来说不是好兆头,而且可能引发包括澳洲联储在内的多个央行做出进一步的政策回应;三个月后澳元兑美元将回落至0.71,六个月后将跌至0.68。

摩根士丹利:铁矿石年底料跌破100美元/吨大关,将对澳元汇价产生连带拖累

①摩根士丹利发布报告称,COMEX 铁矿石价格在此前因需求旺盛而供给受限升至三位数高位之后,将因为供需关系的反转而回落。一方面,巴西和澳洲等地此前因为疫情受到影响的开采活动正在恢复,另一方面,随着天气的转冷和春节的来临,中国建筑开工率在年底将下降,对需求造成遏制。

②大摩因此预计,在今年四季度,COMEX 铁矿石价格就将跌回100美元/吨以下水平。此后随着矿业产能的进一步恢复,到2021年底将跌至81美元/吨,而这将连带拖累商品系货币尤其是澳元汇价进一步走软,澳元兑美元后市短线有大概率承压跌至0.70这一关键心理关口下方。

瑞士信贷集团:澳元兑美元短期已确认见顶

瑞士信贷认为,澳元兑美元扩大了跌势,短期已确认见顶,暗示将进一步回落,下一支撑位位于0.7109/06,随后是0.7010/00,从整体来看,潜在的下行目标0.6878/77远低于7月低点。

上行方面,初步阻力位位于0.7148,然后是0.7177和0.7192,若突破0.7192,将缓解下行压力,令短期见顶观点失效,暗示修正回调可能已经结束,此后阻力位位于0.7235,然后再度测试近期高点0.7324/45。

「投行观点」全球风险消息集聚,大选前美元或走强,金价短期承压


#USDJPY#

法国兴业银行:全球风险利空消息集聚,美元兑日元后市或跌向100关口

①美元兑日元在本周初受全球风险情绪升温影响跌至半年低位104关口,此后在 美元指数走强的带动下,汇价略有反弹收复105关口。但法国兴业银行的分析师指出,未来日元汇价料仍进一步走强,美元兑日元跌向100关口乃是大势所趋。

②法兴的分析师指出,近日以来全球股市走势低迷的状况事实上对避险日元汇价构成利多,与此同时,欧洲疫情再度爆发的场景也令全球资金转移阵地,虽然短线美元走强,但是在美国选情不确定性持续升温,未来变数多多的状况下,已经完成了政府顺利换届的日本才是投资者心目中理想的资金避风港,这意味着日元汇价仍有走强的空间。

③同时,日本央行似乎也能够容忍美元兑日元交投于105关口下方的状况持续存在,这意味着在其心目中,100整数关口才可能是触发日本央行入市干预汇率的真正底线。在此状况下,法兴看空美元兑日元在年底之际跌至100关口,但却认为进一步下探空间料会较为受限。

大华银行:未来几周美元兑日元料持续修正反弹

大华银行技术分析认为,美元兑日元将在未来几周延续当前的修正反弹,周三(9月23日)预计汇价价格走强,但可能不会被触及105.50,此预期得以兑现,尽管上涨的速度比预期的要快,上升势头有所改善,目前来看有小幅上涨的空间,但持续上涨不可能突破主要阻力105.75,下一个阻力位于106.00,下行方面,初步支撑位位于105.10,之后是104.90。

#EURUSD#

野村证券:建议做空欧元并强化美元升值预期

① 野村证券外汇策略师 Jordan Rochester 强化了美元进一步升值的预期,并建议做空欧元 。他在周三一份报告中写道,欧元跌破1.17美元使其上升趋势暂时终止;建议在现汇市场做空欧元兑美元,初始目标为1.14,止损位1.1850。

② Rochester 周三写道:由于美国推出财政刺激措施的可能性下降,有几个因素表明美元将继续走强且风险偏好将下降,尚不清楚市场是否充分体现了第二波 Covid-19 疫情。

③ 尽管野村证券建议从战术上做多美元,但策略师还预计美元弱势将在中长期内恢复;在周二发布的一份报告中,Rochester 曾建议对先前建立的多头欧元兑美元头寸锁定获利,并且还小规模地做多美元兑挪威克朗。在周三的报告中,他进一步增加了美元多头头寸并做空欧元兑美元。

#SPX500#

瑞士信贷集团:标普500指数短线风险偏向深度回撤

瑞士信贷表示,标普500指数理想地维持在 3,319 /29点阻力位下方,短线风险偏向深度回撤,支撑位位于 3,204 /00点,然后是200日均线 3,105 点。

标普500指数反弹,虽然交易量略有减少,但仍受到13日均线的压制,目前位于 3,362 点以及短期下行通道顶部,初步支撑位预计在 3,303 /01点,需要跌至3271点下方,此后可能深跌至 3,229 点,然后是位于 3,204 / 3,198 点的价格支撑位,预计起初将守住该点位,若直接跌破,可能看跌向200日均线 3,105 点。

上行方面,如果突破 3,319/29 点,可能迎来更大幅度的反弹,可能看向 3,345 /47点,但预计此处仍为强劲阻力。

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「投行观点」全球风险消息集聚,大选前美元或走强,金价短期承压

FOLLOWME交易社区 · 2020-09-25 · 交易

FOLLOWME交易社区讯:疫情再度恶化,美国财政刺激计划陷入僵局,美国科技股的估值遭到质疑,美国大选的不确定性等风险利空消息集聚,避险美元不断走强,非美货币普遍遭机构看空,黄金虽长期看涨但短线承压。

【行情回顾总结】

临近9月尾声,全球市场似乎正不断上演着资金大逃亡的戏码,继周一股汇金油齐暴跌后,周三再度出现风险资产无差别抛售,这一幕与今年3月市场暴跌时的景象何其相似。美元再度成为了市场的避风港,这是再一次把所有资产清算成美元现金的节奏?

随着美国新一轮经济刺激计划陷入僵局,鲍威尔等多位联储官员警告经济复苏风险,美国科技股又连续遭遇利空袭扰,加上欧洲疫情的卷土重来之势,全球市场的避险情绪进一步大幅升温。美元连续4天走强,升至八周高位,日内延续一强多弱的局面,非美货币集体疲软,机构还建议短期战术做空欧元。

澳元在日内进一步走弱,主要因欧洲疫情再度爆发和美国大选的不确定性等因素带来美元空头回补,经济复苏的缓慢影响了大宗商品的需求,澳联储进一步扩大宽松政策的可能越来越高,铁矿石需求和价格都可能受到遏制,对澳元汇价产生拖累。

美元兑日元在周初受全球风险情绪升温影响跌至半年低位104关口后,受美元走强带动,汇价反弹到105之上,短期可能持续修正反弹,但是在全球风险利空消息集聚的背景下,换届选举完成后的日本可能成为理想的资产避险港,日元仍有走强的可能。

油价冲高回落,EIA 报告显示美国上周原油和成品油库存下降,但美股大跌和疫情二次爆发的担忧,令原油的需求前景不容乐观,涨势受阻。

与美元走强相反,黄金延续跌势,日内一度跌破 1,850 关口。虽然全球央行宽松政策的大方向不变足够支撑金价长期看涨,但是美国大选前美元可能走强,利率可能上升,金价短期内仍可能承压,大摩预测金价第四季度为 1,925 美元/盎司。

「投行观点」全球风险消息集聚,大选前美元或走强,金价短期承压

图片来源:FOLLOWTRADE

【投行观点汇总】

#XAUUSD#

花旗银行:年底之前金价或有约200美元的上行空间

花旗集团指出,由于美国大选前景不确定,金价可能在2020年底之前创下历史新高 2,075 美元,贵金属市场低估美国大选结果推迟的前景,这一预测暗示金价将较当前的 1,900 美元水平上涨约200美元,尽管从历史行情来看,美国大选前后金价波动没有明确的模式,但美国大选可能成为四季度末金价及其波动倾向的重要催化剂。

虽然短线上来看,多头获利行情和汇市消息的连带拉动走势,确实会对金价走势带来干扰,促其加速波动,但是全球央行宽松政策的大方向不变这一点,就足够支撑金价持续上行。前唯一需要担心的状况是,实物黄金销量自今年以来持续不振的状况。

截至8月7日,受全球各央行注入前所未有的流动性,加上新冠疫情维持肆虐,加大市场对稀缺避险资产的需求,金价在四个半月内自 1,450 美元上涨至 2,075 美元。

摩根士丹利:金价短期内仍可能承压,预测金价第四季度为 1,925 美元/盎司。

①摩根士丹利报告称,预计金价短期内仍可能承压。美国大选前美元可能走强,利率可能上升;但大选结果不确定性增加、疫情可能产生更严重影响等风险可能部分抵消上述可能性的影响。

②大摩指出,随着美元走强和利率上升,预计到2020年第四季度末市场将趋软。但是2021年应该会看到支持性金融状况的恢复,金价可能会重新测试 2,000 美元/盎司的水平。该机构预测金价第四季度为 1,925 美元/盎司。

#AUDUSD#

荷兰合作银行:澳兑美元六个月目标下看0.68

荷兰合作银行预计澳兑美元六个月目标下看0.68,在澳元可能因澳洲联储更加鸽派的言论和对全球增长前景的担忧而受到打压之时,预计避险美元将因空头回补而走高,可能是由欧洲和其他地区对新冠肺炎爆发的担忧,美国大选的不确定性,对美国财政刺激的时机和规模的失望,以及国际紧张局势引发的。

市场逐渐习惯这样一种观念,即遏制新冠病毒疫情的措施将伴随我们更长的时间,十国集团( G10 )几家央行鼓吹这样一种观点,即2020年的经济衰退没有5月时担心的那么严重,未来几年的复苏将更加疲弱,这不仅对全球需求和大宗商品价格来说不是好兆头,而且可能引发包括澳洲联储在内的多个央行做出进一步的政策回应;三个月后澳元兑美元将回落至0.71,六个月后将跌至0.68。

摩根士丹利:铁矿石年底料跌破100美元/吨大关,将对澳元汇价产生连带拖累

①摩根士丹利发布报告称,COMEX 铁矿石价格在此前因需求旺盛而供给受限升至三位数高位之后,将因为供需关系的反转而回落。一方面,巴西和澳洲等地此前因为疫情受到影响的开采活动正在恢复,另一方面,随着天气的转冷和春节的来临,中国建筑开工率在年底将下降,对需求造成遏制。

②大摩因此预计,在今年四季度,COMEX 铁矿石价格就将跌回100美元/吨以下水平。此后随着矿业产能的进一步恢复,到2021年底将跌至81美元/吨,而这将连带拖累商品系货币尤其是澳元汇价进一步走软,澳元兑美元后市短线有大概率承压跌至0.70这一关键心理关口下方。

瑞士信贷集团:澳元兑美元短期已确认见顶

瑞士信贷认为,澳元兑美元扩大了跌势,短期已确认见顶,暗示将进一步回落,下一支撑位位于0.7109/06,随后是0.7010/00,从整体来看,潜在的下行目标0.6878/77远低于7月低点。

上行方面,初步阻力位位于0.7148,然后是0.7177和0.7192,若突破0.7192,将缓解下行压力,令短期见顶观点失效,暗示修正回调可能已经结束,此后阻力位位于0.7235,然后再度测试近期高点0.7324/45。

「投行观点」全球风险消息集聚,大选前美元或走强,金价短期承压


#USDJPY#

法国兴业银行:全球风险利空消息集聚,美元兑日元后市或跌向100关口

①美元兑日元在本周初受全球风险情绪升温影响跌至半年低位104关口,此后在 美元指数走强的带动下,汇价略有反弹收复105关口。但法国兴业银行的分析师指出,未来日元汇价料仍进一步走强,美元兑日元跌向100关口乃是大势所趋。

②法兴的分析师指出,近日以来全球股市走势低迷的状况事实上对避险日元汇价构成利多,与此同时,欧洲疫情再度爆发的场景也令全球资金转移阵地,虽然短线美元走强,但是在美国选情不确定性持续升温,未来变数多多的状况下,已经完成了政府顺利换届的日本才是投资者心目中理想的资金避风港,这意味着日元汇价仍有走强的空间。

③同时,日本央行似乎也能够容忍美元兑日元交投于105关口下方的状况持续存在,这意味着在其心目中,100整数关口才可能是触发日本央行入市干预汇率的真正底线。在此状况下,法兴看空美元兑日元在年底之际跌至100关口,但却认为进一步下探空间料会较为受限。

大华银行:未来几周美元兑日元料持续修正反弹

大华银行技术分析认为,美元兑日元将在未来几周延续当前的修正反弹,周三(9月23日)预计汇价价格走强,但可能不会被触及105.50,此预期得以兑现,尽管上涨的速度比预期的要快,上升势头有所改善,目前来看有小幅上涨的空间,但持续上涨不可能突破主要阻力105.75,下一个阻力位于106.00,下行方面,初步支撑位位于105.10,之后是104.90。

#EURUSD#

野村证券:建议做空欧元并强化美元升值预期

① 野村证券外汇策略师 Jordan Rochester 强化了美元进一步升值的预期,并建议做空欧元 。他在周三一份报告中写道,欧元跌破1.17美元使其上升趋势暂时终止;建议在现汇市场做空欧元兑美元,初始目标为1.14,止损位1.1850。

② Rochester 周三写道:由于美国推出财政刺激措施的可能性下降,有几个因素表明美元将继续走强且风险偏好将下降,尚不清楚市场是否充分体现了第二波 Covid-19 疫情。

③ 尽管野村证券建议从战术上做多美元,但策略师还预计美元弱势将在中长期内恢复;在周二发布的一份报告中,Rochester 曾建议对先前建立的多头欧元兑美元头寸锁定获利,并且还小规模地做多美元兑挪威克朗。在周三的报告中,他进一步增加了美元多头头寸并做空欧元兑美元。

#SPX500#

瑞士信贷集团:标普500指数短线风险偏向深度回撤

瑞士信贷表示,标普500指数理想地维持在 3,319 /29点阻力位下方,短线风险偏向深度回撤,支撑位位于 3,204 /00点,然后是200日均线 3,105 点。

标普500指数反弹,虽然交易量略有减少,但仍受到13日均线的压制,目前位于 3,362 点以及短期下行通道顶部,初步支撑位预计在 3,303 /01点,需要跌至3271点下方,此后可能深跌至 3,229 点,然后是位于 3,204 / 3,198 点的价格支撑位,预计起初将守住该点位,若直接跌破,可能看跌向200日均线 3,105 点。

上行方面,如果突破 3,319/29 点,可能迎来更大幅度的反弹,可能看向 3,345 /47点,但预计此处仍为强劲阻力。