后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

华盛证券 · 2020-01-08 · 公司
昨日阿里巴巴投资者大会闭幕,会上各业务负责人演讲并回答提问,以下简析。
后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

编者注: 昨日阿里巴巴投资者大会闭幕,会上各业务负责人演讲并回答提问,以下简析。

作者/华盛学院林海

一年一度的阿里巴巴(BABA)投资者大会9月23-24日在杭州举行,也是马云退休后的第一次投资者大会,会上更新了当前对电商以及互联网行业的愿景,“内需”与“全球化”、“大数据云计算”一起被确立为阿里三大战略。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

行情来源:华盛证券


下沉的最大受益者之一

主攻三四线城市的拼多多(PDD)业绩获得了快速增长,阿里和京东近年来也在布局下沉市场,实际上阿里也是电商下沉最大的受益者,淘宝基本覆盖了低线城市,2018年及2019两财年,淘宝及天猫70%以上的新用户均来自下沉市场,下沉市场人口渗透率高达40%,而且下沉市场新用户的年化ARPU(平均每人贡献收入)超过2000元,消费能力还是可观的。

提升效率,加大零售电商投入

从今年的投资者大会看,公司的战略重点仍是核心电商,尤其是零售电商。天猫超市定位是“旧城改造”,中国庞大的零售市场之中,电商GMV增速仍然很高,要通过对落后的传统商超进行“旧城改造”来提效。会上给出“淘鲜达”对23个线下商超品牌进行数字化改造的例子,改造带来的增效明显。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


多业务数据首次亮相

大会上,各事业群均披露了大量业务数据,其中很多是第一次披露:

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


天猫:维持较快的GMV增速,快消、服装及消费电子增长明显,GMV分别同比增长44%、26%及22% ,而同期全国零售增速只有同比增11%、3%及同比下滑11%。天猫占据新品阵地成效不错,2018年,天猫有5000万以上的SKU是新品首发;2018全年,天猫首发新品同比GMV同比增长80%;2019年8月,天猫服饰品类的GMV有53%来自当月新品。

天猫国际:作为最大的进出口平台,长期目标是做到2000亿美元的GMV。进口效率较高,保税仓清关和配送平均只需要2.4天,很多城市可做到次日达。品类从生活必需品转为多样化进口,拥有22000个以上的品牌、4300个以上的类目、覆盖78个国家和地区。截止2019年7月底 55%的进口商品买家是90后;下沉市场用户同比增长42%。新品牌入驻同比增长300%,战略合作品牌同比增长86%,年度销售额超过1亿元人民币(按过去12个月计算)超过80个。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


淘宝直播:规模有点惊人,2019财年GMV超过1000亿,2020财年至今同比增长140%。截止2019财年末,天猫商户的直播渗透率超过50%。美妆,618期间卖家直播渗透率80%以上;

盒马生鲜:作为新零售及Ofo的新产物,截至2019年8月的12个月,年度活跃买家超过2000万人,年度留存率超过60%。主力消费人群年均消费超过3000元。典型用户画像为25-40岁年均家庭收入超过27万的女性;门店方面,全国拥有175个门店(去年同期64个),进驻22个城市(去年同期14个)。盈利方面,8月底开业超过12个月的门店EBITDA已经整体转正,年内线上GMV占比从51%提至 61%同店GMV增长13%,店均运营成本下降30%。

饿了么/口碑网:本地生活服务方面,截止2019年6月底,年度活跃用户2.45亿、GMV同比增长40%、直接覆盖城市超过100个。年初启动的年内“三个100万”目标(新增100万商户上线、服务100万商户数字化升级、新增100万就业)已经提前完成。业务逐渐打通,饿了么订单有28%来自支付宝,38%的新客户来自支付宝。

速卖通:作为阿里旗下的跨境电子商务平台,速卖通消费者已经覆盖全球200多个国家和地区。

Lazada:作为拓展国际化市场的一部分,旗下Lazada是东南亚服务最多消费者和增速最快的电商平台,截至8月,平台年度活跃消费者超过5000万,连续三个季度的订单增长超过100%,今年第二季度的增速是128%。

云计算:国内及亚太龙头

大数据云计算为三大战略之一,当前阿里按规模是亚太地区及国内第一大公有云供应商,2019年Q1占国内比例达43%,亚太地区占比从17年的14.9%增至18年的19.6%,增长潜力仍然可期。受益于地理优势,国外微软及亚马逊等龙头目前在国内业务份额较低。从增长机遇看,对标美国,国内IT开支有近2倍的增长空间,未来政府和传统行业的IT开支将远超此前已高速发展的互联网行业。另外,2018年国内公有云领域渗透率(10%)远低于美国的22%。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


结语

本年度投资者会议信息量比较大,多个平台数据首次公布,依据三大战略,继续下沉市场来发掘市场需求,天猫国际加强名牌合作,很多城市可做到次日达;加大零售电商投入,数字化改造线下商超提升效率,整体而言核心电商业务将保持稳定增长。此外,作为公有云计算龙头,公司云计算也将享受国内另一波政府及传统行业升级热潮。

风险及免责提示:以上内容仅代表本文作者的个人立场和观点。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。本文不构成任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

本文来源于新浪集团旗下港美股交易平台华盛通APP资讯专栏,如需转载,请联系小编!

公司分析 美股
(0)
华盛证券
  • 0
  • 打开微信"扫一扫",

    打开网页后点击屏幕

    右上角"分享"按钮

立即评论

请先 登录
立即评论

推荐公司

国投金服
澳大利亚激石
MARKETS.COMCN
环球通金融(香港)有限公司
香港国泰金业有限公司
FXCM
FXNET
金融衍生品
SmartFintechSystems

华盛证券

公司 · 214篇文章
+ 关注
行业: 证券
标签: 证券公司
公司: 深圳时代华盛网络科技有限公司
网址:
简介: 华盛证券是新浪集团旗下港美股互联网券商,持有香港证监会授予的1、2、4、9号牌照。华盛通是华盛证券自主研发的港美股交易平台,为投资者提供不断优化的港美股投资交易工具,用户可通过一个账户玩转港股和美股,还能参与交易ETF、窝轮、牛熊证等多样化投资。作为一家科技驱动型的互联网券商平台,华盛通扎根用户体验,提供超低佣金、免费十档行情、低息融资等服务,敏捷捕捉市场动态,不断提升投资体验,让更多投资者享受到全球资产市场带来的新机遇。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

华盛证券 · 2020-01-08 · 公司
昨日阿里巴巴投资者大会闭幕,会上各业务负责人演讲并回答提问,以下简析。
后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

编者注: 昨日阿里巴巴投资者大会闭幕,会上各业务负责人演讲并回答提问,以下简析。

作者/华盛学院林海

一年一度的阿里巴巴(BABA)投资者大会9月23-24日在杭州举行,也是马云退休后的第一次投资者大会,会上更新了当前对电商以及互联网行业的愿景,“内需”与“全球化”、“大数据云计算”一起被确立为阿里三大战略。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

行情来源:华盛证券


下沉的最大受益者之一

主攻三四线城市的拼多多(PDD)业绩获得了快速增长,阿里和京东近年来也在布局下沉市场,实际上阿里也是电商下沉最大的受益者,淘宝基本覆盖了低线城市,2018年及2019两财年,淘宝及天猫70%以上的新用户均来自下沉市场,下沉市场人口渗透率高达40%,而且下沉市场新用户的年化ARPU(平均每人贡献收入)超过2000元,消费能力还是可观的。

提升效率,加大零售电商投入

从今年的投资者大会看,公司的战略重点仍是核心电商,尤其是零售电商。天猫超市定位是“旧城改造”,中国庞大的零售市场之中,电商GMV增速仍然很高,要通过对落后的传统商超进行“旧城改造”来提效。会上给出“淘鲜达”对23个线下商超品牌进行数字化改造的例子,改造带来的增效明显。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


多业务数据首次亮相

大会上,各事业群均披露了大量业务数据,其中很多是第一次披露:

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


天猫:维持较快的GMV增速,快消、服装及消费电子增长明显,GMV分别同比增长44%、26%及22% ,而同期全国零售增速只有同比增11%、3%及同比下滑11%。天猫占据新品阵地成效不错,2018年,天猫有5000万以上的SKU是新品首发;2018全年,天猫首发新品同比GMV同比增长80%;2019年8月,天猫服饰品类的GMV有53%来自当月新品。

天猫国际:作为最大的进出口平台,长期目标是做到2000亿美元的GMV。进口效率较高,保税仓清关和配送平均只需要2.4天,很多城市可做到次日达。品类从生活必需品转为多样化进口,拥有22000个以上的品牌、4300个以上的类目、覆盖78个国家和地区。截止2019年7月底 55%的进口商品买家是90后;下沉市场用户同比增长42%。新品牌入驻同比增长300%,战略合作品牌同比增长86%,年度销售额超过1亿元人民币(按过去12个月计算)超过80个。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


淘宝直播:规模有点惊人,2019财年GMV超过1000亿,2020财年至今同比增长140%。截止2019财年末,天猫商户的直播渗透率超过50%。美妆,618期间卖家直播渗透率80%以上;

盒马生鲜:作为新零售及Ofo的新产物,截至2019年8月的12个月,年度活跃买家超过2000万人,年度留存率超过60%。主力消费人群年均消费超过3000元。典型用户画像为25-40岁年均家庭收入超过27万的女性;门店方面,全国拥有175个门店(去年同期64个),进驻22个城市(去年同期14个)。盈利方面,8月底开业超过12个月的门店EBITDA已经整体转正,年内线上GMV占比从51%提至 61%同店GMV增长13%,店均运营成本下降30%。

饿了么/口碑网:本地生活服务方面,截止2019年6月底,年度活跃用户2.45亿、GMV同比增长40%、直接覆盖城市超过100个。年初启动的年内“三个100万”目标(新增100万商户上线、服务100万商户数字化升级、新增100万就业)已经提前完成。业务逐渐打通,饿了么订单有28%来自支付宝,38%的新客户来自支付宝。

速卖通:作为阿里旗下的跨境电子商务平台,速卖通消费者已经覆盖全球200多个国家和地区。

Lazada:作为拓展国际化市场的一部分,旗下Lazada是东南亚服务最多消费者和增速最快的电商平台,截至8月,平台年度活跃消费者超过5000万,连续三个季度的订单增长超过100%,今年第二季度的增速是128%。

云计算:国内及亚太龙头

大数据云计算为三大战略之一,当前阿里按规模是亚太地区及国内第一大公有云供应商,2019年Q1占国内比例达43%,亚太地区占比从17年的14.9%增至18年的19.6%,增长潜力仍然可期。受益于地理优势,国外微软及亚马逊等龙头目前在国内业务份额较低。从增长机遇看,对标美国,国内IT开支有近2倍的增长空间,未来政府和传统行业的IT开支将远超此前已高速发展的互联网行业。另外,2018年国内公有云领域渗透率(10%)远低于美国的22%。

后马云时代,阿里如何争做全球巨头?

资料来源:公司官网,华盛证券


结语

本年度投资者会议信息量比较大,多个平台数据首次公布,依据三大战略,继续下沉市场来发掘市场需求,天猫国际加强名牌合作,很多城市可做到次日达;加大零售电商投入,数字化改造线下商超提升效率,整体而言核心电商业务将保持稳定增长。此外,作为公有云计算龙头,公司云计算也将享受国内另一波政府及传统行业升级热潮。

风险及免责提示:以上内容仅代表本文作者的个人立场和观点。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。本文不构成任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

本文来源于新浪集团旗下港美股交易平台华盛通APP资讯专栏,如需转载,请联系小编!

公司分析 美股