经纪商将客户转往离岸市场,到底违不违规?

wd · 2019-08-27 · 记事

有家金融资讯媒体接触了10家经纪商要求提供高杠杆,其中7家公司愿意将其转移到欧盟外的实体。

经纪商仍在将客户转往离岸市场

今年2月,Finance Makers首席执行官Konstantin Rabin发表了一篇文章,详细介绍了如何让经纪商为他提供高于30:1的杠杆。

Rabin在接受经纪商采访时明确表示,他人在欧盟,并且没有提供任何证据表明他是一名专业交易者。

在他接触的12家经纪商中,有10家愿意将其转移到欧洲以外地区的另一个实体,为其提供高杠杆。

因此这家金融资讯媒体决定再做一次实验。然而,与Rabin不同的是,这家媒体没有与拥有澳大利亚牌照的经纪商接触。他们想去真正的离岸市场——无论是瓦努阿图还是马绍尔群岛。

高杠杆?乐意帮忙

这家媒体接触的10家经纪商都将总部设在欧洲,并在塞浦路斯或英国受监管。

其中5家公司很乐意在20秒内提供直接链接到离岸公司网站或注册页面的链接,大多数情况下都是这样。

一家公司没有直接链接到离岸网站,而是将这家媒体转移到一个页面,对不同实体的杠杆进行了对比。考虑到这家媒体提出的唯一要求是高杠杆,这种对比的意图显然非常明显。

另一家经纪商最初表示,这家媒体只能通过他们的欧洲实体进行交易。但不久之后,客服代表发送了一条消息说,如果这家媒体愿意,可以向他们发送加入其瓦努阿图子公司的请求。

值得赞扬的是,有3家经纪商完全拒绝帮助这家媒体进入离岸市场。他们还表示,如果这家媒体与他们的离岸子公司签约,他们会将其转到欧洲实体。

是否违规

令人困惑的是,似乎没有人能确定这是否违反了监管规定。这家媒体接触过的一些高管似乎认为,将客户重新定向到离岸实体不是问题,但也有人持相反意见。

欧洲ESMA过去曾表示,不允许离岸公司直接向欧洲客户做广告,但这一规定如何适用于总部位于欧盟、拥有离岸子公司的公司,目前还不清楚。

无论如何,很明显,ESMA没有成功地为整个欧洲的零售交易行业建立一个同步的监管体制。如果他们做到这一点,所有经纪商都会愿意把客户送到离岸市场,或者没有人愿意。

按照目前的情况,一些经纪商显然认为,把客户转到瓦努阿图是违反监管条例的。另一些人则不这么看,或者——永远不能排除这种可能性——他们不在乎违规。

经纪商离岸活动违规

向客户表明,他们可以到离岸市场寻求更高的杠杆,这违反了ESMA的监管规定。

这家媒体发现,一些欧洲受监管经纪商正将客户介绍给它们的离岸实体,使客户能够以更高的杠杆进行交易。

零售交易行业的许多人会想,那又怎样?”对他们来说,这种做法没有问题,因为他们似乎认为这并不违反规定。

但在过去几天里,这家媒体咨询了一些合规专家,他们认为事实恰恰相反。

欧洲ESMA就这种行为出台的监管规定,表面上看是含糊不清的。业内一般认为,只要客户自愿要求,为他们提供服务就没有问题。

当然,这允许一些回旋的空间。如果客户自愿注册,这到底意味着什么?如果你向客户展示不同的杠杆选择,而他们选择了一家离岸实体,这是否意味着是他们自己选择的?

答案是,可能不是

不再进行杠杆比较

一位法律专家表示,在实践中,ESMA对转介行为的界定非常严格。

实际上,如果经纪商的网站上有任何提示或暗示客户可能会转移到离岸实体的信息,那么就不认为客户——如果他们确实在该公司注册——是自己做出决定。

即使客户签署了一份文件,表明他们选择转往离岸市场,情况也是如此。

除了法律专家,这家媒体还咨询了差价合约交易和合规论坛的几位高管。他们证实,即便是向客户表明可以在离岸实体进行交易,也可能违反监管规定。

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经纪商将客户转往离岸市场,到底违不违规?

wd · 2019-08-27 · 记事

有家金融资讯媒体接触了10家经纪商要求提供高杠杆,其中7家公司愿意将其转移到欧盟外的实体。

经纪商仍在将客户转往离岸市场

今年2月,Finance Makers首席执行官Konstantin Rabin发表了一篇文章,详细介绍了如何让经纪商为他提供高于30:1的杠杆。

Rabin在接受经纪商采访时明确表示,他人在欧盟,并且没有提供任何证据表明他是一名专业交易者。

在他接触的12家经纪商中,有10家愿意将其转移到欧洲以外地区的另一个实体,为其提供高杠杆。

因此这家金融资讯媒体决定再做一次实验。然而,与Rabin不同的是,这家媒体没有与拥有澳大利亚牌照的经纪商接触。他们想去真正的离岸市场——无论是瓦努阿图还是马绍尔群岛。

高杠杆?乐意帮忙

这家媒体接触的10家经纪商都将总部设在欧洲,并在塞浦路斯或英国受监管。

其中5家公司很乐意在20秒内提供直接链接到离岸公司网站或注册页面的链接,大多数情况下都是这样。

一家公司没有直接链接到离岸网站,而是将这家媒体转移到一个页面,对不同实体的杠杆进行了对比。考虑到这家媒体提出的唯一要求是高杠杆,这种对比的意图显然非常明显。

另一家经纪商最初表示,这家媒体只能通过他们的欧洲实体进行交易。但不久之后,客服代表发送了一条消息说,如果这家媒体愿意,可以向他们发送加入其瓦努阿图子公司的请求。

值得赞扬的是,有3家经纪商完全拒绝帮助这家媒体进入离岸市场。他们还表示,如果这家媒体与他们的离岸子公司签约,他们会将其转到欧洲实体。

是否违规

令人困惑的是,似乎没有人能确定这是否违反了监管规定。这家媒体接触过的一些高管似乎认为,将客户重新定向到离岸实体不是问题,但也有人持相反意见。

欧洲ESMA过去曾表示,不允许离岸公司直接向欧洲客户做广告,但这一规定如何适用于总部位于欧盟、拥有离岸子公司的公司,目前还不清楚。

无论如何,很明显,ESMA没有成功地为整个欧洲的零售交易行业建立一个同步的监管体制。如果他们做到这一点,所有经纪商都会愿意把客户送到离岸市场,或者没有人愿意。

按照目前的情况,一些经纪商显然认为,把客户转到瓦努阿图是违反监管条例的。另一些人则不这么看,或者——永远不能排除这种可能性——他们不在乎违规。

经纪商离岸活动违规

向客户表明,他们可以到离岸市场寻求更高的杠杆,这违反了ESMA的监管规定。

这家媒体发现,一些欧洲受监管经纪商正将客户介绍给它们的离岸实体,使客户能够以更高的杠杆进行交易。

零售交易行业的许多人会想,那又怎样?”对他们来说,这种做法没有问题,因为他们似乎认为这并不违反规定。

但在过去几天里,这家媒体咨询了一些合规专家,他们认为事实恰恰相反。

欧洲ESMA就这种行为出台的监管规定,表面上看是含糊不清的。业内一般认为,只要客户自愿要求,为他们提供服务就没有问题。

当然,这允许一些回旋的空间。如果客户自愿注册,这到底意味着什么?如果你向客户展示不同的杠杆选择,而他们选择了一家离岸实体,这是否意味着是他们自己选择的?

答案是,可能不是

不再进行杠杆比较

一位法律专家表示,在实践中,ESMA对转介行为的界定非常严格。

实际上,如果经纪商的网站上有任何提示或暗示客户可能会转移到离岸实体的信息,那么就不认为客户——如果他们确实在该公司注册——是自己做出决定。

即使客户签署了一份文件,表明他们选择转往离岸市场,情况也是如此。

除了法律专家,这家媒体还咨询了差价合约交易和合规论坛的几位高管。他们证实,即便是向客户表明可以在离岸实体进行交易,也可能违反监管规定。